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內幕信息防控宣傳系列:內幕交易相關知識

2014-12-30 16:15:00

1、什么是內幕交易?

內幕交易是內幕交易是一種典型的證券欺詐行為,是指證券交易內幕信息的知情人員或者非法獲取證券交易內幕信息的人員利用其掌握的未公開的、涉及證券的發(fā)行、交易或其他對證券交易價格有重大影響的信息進行相關證券的買賣活動,或者泄露該信息,或者建議他人買賣相關證券的行為。

2、內幕交易包括哪些行為?

(1)內幕信息的知情人員利用內幕信息買賣證券,或根據(jù)內幕信息建議他人買賣證券;

(2)內幕信息的知情人員向他人泄漏內幕信息使他人獲利;

(3)非內幕信息的知情人員通過不正當手段或其它途徑獲得內幕信息,并據(jù)此買賣證券或建議他人買賣證券。

3、什么是內幕信息?

所謂內幕信息,主要是指證券交易活動中涉及到公司的經(jīng)營、財務或者對該公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息。這些信息對上市公司股價均有程度不一的影響,屬股票交易的敏感信息。根據(jù)法律規(guī)定,下列各項信息皆屬于內幕信息:

(1)公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化;

(2)公司的重大投資行為和重大的購置財產(chǎn)的決定;

(3)公司訂立重要合同,可能對公司的資產(chǎn)、負債、權益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響;

(4)公司發(fā)生重大債務和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆盏倪`約情況;

(5)公司發(fā)生重大虧損或者重大損失;

(6)公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化;

(7)公司的董事,三分之一以上的監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動;

(8)持有公司百分之五以上股份的股東或者實際控制人,其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化;

(9)公司減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定;

(10)涉及公司的重大訴訟,股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效;

(11)公司涉嫌犯罪被司法機關立案調查、公司董事、監(jiān)事、高級管理人員涉嫌犯罪被司法機關采取強制措施;

(12)公司分配股利或者增資的計劃;

(13)公司股權結構的重大變化;

(14)公司債務擔保的重大變更;

(15)公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報廢一次超過該資產(chǎn)的百分之三十;

(16)公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員的行為可能依法承擔重大損害賠償責任;

(17)上市公司收購的有關方案;

(18)國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他事項或者認定的對證券交易價格有顯著影響的其他重要信息。

4、哪些人屬于內幕知情人?

《證券法》第七十四條對內幕信息知情人員的范圍作了具體規(guī)定:

(1)發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員;

(2)持有公司百分之五以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員,公司的實際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員;

(3)發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員;

(4)由于所任公司職務可以獲取公司有關內幕信息的人員;

(5)證券監(jiān)督管理機構工作人員以及由于法定職責對證券的發(fā)行、交易進行管理的其他人員

(6)保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結算機構、證券服務機構的有關人員;

(7)國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他人員。                               

5、何為內幕信息的敏感期

從內幕信息開始形成之日起,至內幕信息公開或者該信息對證券的交易價格不再有顯著影響時止,為內幕信息的價格敏感期。