內(nèi)幕信息防控宣傳系列：內(nèi)幕交易相關(guān)知識(shí)
2014-12-30 16:15:00 1、什么是內(nèi)幕交易？
內(nèi)幕交易是內(nèi)幕交易是一種典型的證券欺詐行為，是指證券交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券交易內(nèi)幕信息的人員利用其掌握的未公開的、涉及證券的發(fā)行、交易或其他對(duì)證券交易價(jià)格有重大影響的信息進(jìn)行相關(guān)證券的買賣活動(dòng)，或者泄露該信息，或者建議他人買賣相關(guān)證券的行為。
2、內(nèi)幕交易包括哪些行為？
（1）內(nèi)幕信息的知情人員利用內(nèi)幕信息買賣證券，或根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券；
（2）內(nèi)幕信息的知情人員向他人泄漏內(nèi)幕信息使他人獲利；
（3）非內(nèi)幕信息的知情人員通過不正當(dāng)手段或其它途徑獲得內(nèi)幕信息，并據(jù)此買賣證券或建議他人買賣證券。
3、什么是內(nèi)幕信息？
所謂內(nèi)幕信息，主要是指證券交易活動(dòng)中涉及到公司的經(jīng)營、財(cái)務(wù)或者對(duì)該公司證券的市場價(jià)格有重大影響的尚未公開的信息。這些信息對(duì)上市公司股價(jià)均有程度不一的影響，屬股票交易的敏感信息。根據(jù)法律規(guī)定，下列各項(xiàng)信息皆屬于內(nèi)幕信息：
（1）公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化；
（2）公司的重大投資行為和重大的購置財(cái)產(chǎn)的決定；
（3）公司訂立重要合同，可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響；
（4）公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況；
（5）公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；
（6）公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化；
（7）公司的董事，三分之一以上的監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)；
（8）持有公司百分之五以上股份的股東或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化；
（9）公司減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定；
（10）涉及公司的重大訴訟，股東大會(huì)、董事會(huì)決議被依法撤銷或者宣告無效；
（11）公司涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查、公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施；
（12）公司分配股利或者增資的計(jì)劃；
（13）公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化；
（14）公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更；
（15）公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過該資產(chǎn)的百分之三十；
（16）公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任；
（17）上市公司收購的有關(guān)方案；
（18）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)或者認(rèn)定的對(duì)證券交易價(jià)格有顯著影響的其他重要信息。
4、哪些人屬于內(nèi)幕知情人？
《證券法》第七十四條對(duì)內(nèi)幕信息知情人員的范圍作了具體規(guī)定：
（1）發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；
（2）持有公司百分之五以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，公司的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；
（3）發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；
（4）由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員；
（5）證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定職責(zé)對(duì)證券的發(fā)行、交易進(jìn)行管理的其他人員
（6）保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員；
（7）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他人員。
5、何為內(nèi)幕信息的敏感期
從內(nèi)幕信息開始形成之日起，至內(nèi)幕信息公開或者該信息對(duì)證券的交易價(jià)格不再有顯著影響時(shí)止，為內(nèi)幕信息的價(jià)格敏感期。
